Should I Buy SAP (SAP)? Finance YouTuber Analysis

The analyst is currently invested in SAP and is down 18%. They believe the stock has found its bottom around 134.42 EUR and expects a sustainable upward trend. They would consider buying more if the price drops below this level, indicating a deeper correction before a stronger rebound.

“Solange wir uns über der 134 dem bisherigen Tief vom 14. Mai halten, ist die Aufwärtsbewegung nach wie vor intakt. Wir gehen dann davon aus, dass wir längerfristig steigende Notierungen sehen. Sollten wir unter die 134,42 die Aktie nachhaltig fallen, das heißt mit Tagesschluss darunter closen, dann steigen die Wahrscheinlichkeiten, dass es sich hier in der damaligen Prognose nicht um die fünf der fünf der Übergeordneten 3 gehandelt hat, sondern noch einen Wellenzyklus drüber um die eins.”

The YouTuber suggests that the recent sell-off in software stocks like SAP is an overreaction driven by sentiment rather than fundamentals. They argue that companies are deeply integrated into platforms like SAP, making short-term replacement difficult due to high switching costs and long-term contracts. The underlying fundamentals, such as revenues, cash flow, and margins, remain stable, presenting a unique buying opportunity at historically favorable valuations.

“Denes, einer der einflussreichsten Technologieanalysten in der Wall Street, bezeichnet den aktuellen Ausverkauf der Software Werte als einzigartige Chance. Er betont, dass Unternehmenskunden viel zu tief in Plattform wie Sales Force oder Service integriert sind, als dass sie diese kurzfristig ersetzen könnten.”

The analyst views SAP as a compelling long-term buy due to its successful cloud transformation, leading to record profits and margins, and its strong position against AI disruption. Despite a recent stock drop, the company's valuation has become more attractive, offering an estimated annual return of 13.5% based on analyst consensus and a fair value KGV of 25.

“Das wäre also SAP halte ich für, du hast wahrscheinlich nur ausgehört recht interessant, eine der interessantesten deutschen Aktien im Technologiebereich.”

The YouTuber suggests avoiding SAP, despite its quality, because its valuation is not attractive. Although the P/E ratio is projected to decrease, it is still considered high compared to historical averages, indicating it's not an ideal buying moment.

“Auch wenn die Aktie jetzt schon korrigiert hat, sieht man sicherlich auch hier. Bin ich mir nicht sicher, ob das der ideale Kaufzeitpunkt wäre.”

The analyst suggests avoiding SAP currently due to its high valuation, with a P/E ratio of 51 compared to its historical average of 20-25. While acknowledging strong cloud growth and restructuring efforts leading to higher future earnings, the current price already reflects much of this potential, making it less attractive than competitors like Microsoft or Salesforce.

“Aus meiner Sicht ist jetzt SAP momentan nicht so interessant. Da ist für mich der Zug schon abgefahren.”

The analyst advises against buying SAP due to its current high valuation, with a P/E ratio over 50. While acknowledging the company's successful cloud transition and expected future earnings growth, the current price is considered too expensive, making a buy recommendation unwarranted even with analyst estimates for 2027.

“In diesem Fall glaube ich erübrigt sich die Frage nach dem nachkaufen wenn man das hier schon sieht wie teuer jetzt die Aktie momentan ist von SAP und selbst wenn die die Analysten Schätzungen sich bewahrheiten also das hier und so stark steigt dann der Gewinn an dann baut sich diese Überbewertung doch nur relativ verhalten werden immer noch ein fast ein 30er KGV im Spätjahr 2027 und das wäre dann doch deutlich überd dem was die Aktie früher so gekostet hat”

The YouTuber finds SAP interesting but has not bought it due to its current valuation. He argues that despite its strong market position and potential AI integration, the stock is trading at a historically high P/E ratio (over 50, with an expected P/E of 43) while its revenue growth is only average. He views it as a 'medium innovative company' with a premium valuation, making the valuation itself the biggest risk.

“Ich finde SAP prinzipiell spannend und ich glaube, sie gehen da in die richtige Richtung und kriegen das auch hin, ob sie schnell genug hinbekommen oder nicht, darüber kann man streiten. Aber der Hauptkritikpunkt aus der Sicht eines Aktionärs, den würde ich auf Basis von Zahlen machen.”

The analyst recommends SAP, citing its substantial annual free cash flow and existing AI-driven business solutions. He points to SAP's plans to hire AI engineers and establish an AI technology hub as evidence of its commitment to developing in-demand AI resources.

“German software maker sap ticker SAP with over 4.7 billion dollars in annual free cash flow has the financial power to develop that kind of AI resources that are going to be in demand”